📊 Equifax报告：抵押贷款续约成本飙升
安大略省和BC省家庭预算面临严峻考验，房贷拖欠率创新高
发布时间：2025年9月11日 | 数据来源：Equifax Canada Q2 2025报告
🚨 关键发现
重磅：续约和再融资激增27%，新房贷发放量增长15.3%，主要由续约潮推动
📈 关键数据一览
🔍 Equifax报告核心发现
Equifax报告显示，不断上涨的抵押贷款续约成本正在考验家庭预算，安大略省和BC省风险敞口最大，而房贷增长仍然疲软。
经济环境恶化
加拿大经济显示出压力迹象，增长放缓，家庭面临更高的生活成本。”GDP在第二季度出现显著下降，无论是总体还是人均基础上”，Equifax加拿大高级分析副总裁Rebecca Oakes表示。
💼 就业市场恶化
劳动力市场正在恶化，8月份失业岗位超过60,000个，失业率上升至7.1%。Oakes指出：”失业率上升是信贷措施（如付款行为）的冲击因素”。
🏠 房贷市场现状
“房贷增长仍然疲软，整体复苏尚未实现”
相反，续约已成为2025年第二季度房贷活动的主要驱动力。关键数据显示：
- 续约和再融资激增27%
- 新房贷发放量增长15.3%，主要由续约潮推动
💥 房贷续约”支付冲击”
普遍的支付冲击
“今天大多数续约都存在支付冲击。借款人以比原始贷款高得多的利率续约，特别是那些在疫情期间获得固定利率的人”。
Pandey指出，在几个市场中，大部分续约导致支付冲击，因为借款人离开超低疫情利率，转向每月成本增加数百元的房贷。
📊 具体影响数据
| 续约时间 | 平均月供增幅 | 影响群体 | 预期利率区间 |
|---|---|---|---|
| 2025年续约 | 10%增长 | 五年期固定利率持有者 | 15-20%增长 |
| 2026年续约 | 6%增长 | 固定利率借款人 | 中等增长 |
| 浮动利率续约 | 5-7%下降 | 浮动利率持有者 | 利率下降受益 |
🗺️ 地区风险差异
对于放贷机构，Equifax强调续约影响因地区而异。拖欠集中在疫情期间房价飙升最严重的省份，特别是安大略省和不列颠哥伦比亚省。
📍 高风险地区数据
比去年同期上升
比去年同期上升
平均贷款价值
高价值房贷风险
“高价值房贷是主要罪魁祸首。加拿大市场整体看起来稳定，但真正的风险集中在疫情期间最热的高价值市场”，Pandey解释道。
🏘️ 房地产市场销售疲软
Equifax分析咨询副总裁Kathy Catsiliras补充说：”安大略省和BC省缺乏销售活动对整体房贷放贷产生了重大影响。随着转售活动低迷，市场实际上处于停滞状态，等待利率缓解或可负担性改善”。
📊 历史数据对比
根据历史数据对比，当前的房贷续约危机具有以下特点：
| 时间段 | 安大略省拖欠率变化 | BC省拖欠率变化 | 其他省份情况 |
|---|---|---|---|
| Q4 2024 | +90.2% (0.22%) | +37.7% | 大部分低于疫情前水平 |
| Q2 2025 | 0.27% | 0.19% | 风险相对集中 |
| 疫情前基准 | 显著低于当前水平 | 显著低于当前水平 | 多数省份仍低于基准 |
💡 应对策略建议
🏦 对于借款人
- 提前规划：在续约前6个月开始准备，了解当前利率环境
- 货比三家：不要接受银行首次报价，积极比较不同放贷机构
- 考虑转换：评估固定利率与浮动利率的利弊
- 延长摊销期：如需要，可考虑延长摊销期以降低月供
- 寻求专业建议：咨询房贷经纪人或财务顾问
🏢 对于放贷机构
- 风险评估：特别关注安大略省和BC省的高价值房贷组合
- 客户支持：提供更多续约支持和财务建议
- 产品创新：开发更灵活的续约产品选项
👥 专家观点
“虽然房贷持有者在很大程度上控制了其他信贷使用，但续约正以十多年来前所未见的方式考验家庭预算”
未来展望
随着约60%的加拿大房贷将在2025年或2026年续约，预计压力将持续。专家建议借款人应提前准备，并考虑所有可用选项来管理潜在的支付增加。
📋 数据来源与方法论
本报告基于以下权威数据来源：
- Equifax Canada Q2 2025消费信贷趋势报告
- 加拿大银行2025年房贷续约分析
- 加拿大统计局就业和房地产数据
- 各省房地产监管机构公开数据
❓ 常见问题解答
可以。2024年有29%的借款人选择更换贷款机构，高于2019年的26%。OSFI指导方针变化允许借款人在续约时更换贷款机构而无需经历压力测试。
这取决于您的风险承受能力和对利率走势的预期。目前29%的续约者计划转向浮动利率，期待央行进一步降息。但浮动利率存在上升风险，需要谨慎考虑。
有几个选择：1) 延长摊销期以降低月供；2) 寻求贷款机构的临时付款延期；3) 考虑再融资或房屋净值贷款；4) 如必要，考虑出售房产。建议尽早与贷款机构沟通。
36岁以下消费者面临多重挑战：就业市场放缓、生活成本上升、获得可负担信贷受限。他们的90天逾期率达2.35%，同比激增19.7%，远高于其他年龄组。
Q2 2025接近140万加拿大人错过了信贷付款——比上季度减少7,000人，但仍比去年同期多118,000人。这表明情况有所稳定，但仍处于高位。
非房贷持有者错过付款的比例几乎是房贷持有者的两倍（1/19 vs 1/37）。这一差距从2019年的45%扩大到2025年Q2的96%以上，显示财务鸿沟不断扩大。
Q2 2025加拿大消费者总债务攀升至$2.58万亿，同比增长3.1%。平均非房贷债务达每人$22,147，房贷市场总规模约$1.9万亿。
这两个省份在疫情期间房价涨幅最大，平均贷款价值比全国平均水平高约20%。房贷余额更高意味着利率上升对月供的影响更大，同时这些地区的房屋销售活动也较为低迷。安大略省房贷90天逾期率达0.27%，BC省为0.19%。
消费者信用卡支出正在下降。通胀调整后，6月份平均每人信用卡支出超过$2,100，同比下降0.4%。新信用卡发放同比下降4.5%，主要增长仅来自信用评分750以上的超优质消费者。
Q2 2025汽车贷款发放增长2.9%，但主要限于低风险消费者。21%的申请需要多轮审查（疫情前仅10.5%），平均贷款金额升至$35,586，同比增长$1,567，反映车价上涨和审批收紧。
🔬 深度分析：Q2 2025关键发现
📈 债务稳定性的复杂性
“虽然总体拖欠率似乎正在趋于平稳，但背后的故事要复杂得多。我们继续看到房贷和非房贷消费者之间不断扩大的鸿沟——以及年轻加拿大人持续的财务压力，他们面临着就业市场放缓和成本上升。”
🎯 关键趋势总结
🏠 房贷市场特点
- 续约成为主要驱动力（+27%）
- 新发放主要来自再融资
- 首次购房者平均贷款近$430K
- 地区差异显著（安省、BC省高风险）
💳 消费信贷变化
- 信用卡支出下降0.4%
- 新卡申请减少4.5%
- 审批标准收紧
- 年轻群体压力加剧
🌍 经济环境影响
- GDP二季度下降
- 失业率升至7.1%
- 贸易不确定性增加
- 通胀压力持续
⏰ 时间轴：从稳定到分化
| 时间节点 | 主要特征 | 关键数据 | 政策响应 |
|---|---|---|---|
| 2020-2021疫情期 | 超低利率环境 | 房贷利率低至2%以下 | 刺激政策支持 |
| 2022-2023加息期 | 激进紧缩政策 | 央行利率升至5% | 通胀控制优先 |
| 2024降息开始 | 政策转向宽松 | 累计降息2.25% | 经济增长关注 |
| 2025 Q2现状 | 续约潮+分化加剧 | 140万人错过付款 | 平衡增长与稳定 |
🔮 前瞻性指标关注
基于Q2 2025数据，以下指标值得持续关注：
- 续约规模：预计2025年约100万房贷续约，支付冲击持续
- 年轻群体债务：36岁以下平均债务$14,304，拖欠率2.35%
- 地区分化：安省1.75%非房贷逾期率，远超全国平均
- 信贷收紧：21%汽车贷款需多轮审查，门槛提高
- 消费放缓：信用卡支出下降，新卡申请减少
📊 实时市场数据仪表板
基于Equifax Q2 2025报告的最新加拿大金融市场关键指标：
消费者总债务
错过付款人数
房贷总余额
平均房贷余额
安省房贷逾期率
年轻群体债务
数据更新频率
以上数据基于Equifax Canada Q2 2025市场脉搏报告，每季度更新。下次重要数据发布预计在2025年11月（Q3数据）。
